JPMorgan Chase cho biết rằng lợi nhuận quý đầu tiên giảm mạnh so với năm trước đó, do chi phí cho các khoản nợ xấu gia tăng và biến động thị trường do chiến tranh Ukraine gây ra.
Đây là những con số được công bố:
Thu nhập được điều chỉnh: 2,76 đô la một cổ phiếu so với ước tính 2,69 đô la.
Doanh thu: 31,59 tỷ USD so với ước tính 30,86 tỷ USD, theo Refinitiv.
Lợi nhuận giảm 42% so với một năm trước đó xuống 8,28 tỷ đô la, tương đương 2,63 đô la một cổ phiếu, ngân hàng có trụ sở tại New York cho biết. Thu nhập được điều chỉnh là 2,76 đô la, không bao gồm tác động 13 xu liên quan đến Nga, vượt quá ước tính 2,69 đô la của các nhà phân tích được khảo sát bởi Refinitiv.
Doanh thu giảm vừa phải hơn 5% xuống 31,59 tỷ đô la, vượt quá ước tính của các nhà phân tích trong quý, nhờ kết quả giao dịch tốt hơn mong đợi.
Cổ phiếu của ngân hàng này giảm 3,2%, đạt mức thấp mới trong 52 tuần.
Quý minh họa các sự kiện đã thay đổi triển vọng của ngành nhanh chóng như thế nào. Một năm trước, Giám đốc điều hành JPMorgan, Jamie Dimon, đã dự đoán về một sự mở rộng kinh tế trong thời gian dài và các ngân hàng đang gặt hái được nhiều lợi ích khi hàng tỷ đô la dự phòng rủi ro cho vay được giải phóng. Bây giờ, trong bối cảnh lạm phát tràn lan và cuộc xung đột tồi tệ nhất ở châu Âu kể từ Thế chiến thứ hai, Dimon kêu gọi sự chú ý đến khả năng xảy ra suy thoái ở phía trước.
JPMorgan cho biết họ đã phải trả khoản phí 902 triệu đô la để xây dựng dự trữ tín dụng cho các khoản vay được dự đoán trước đó, so với mức 5,2 tỷ đô la phát hành một năm trước đó. Ngân hàng cũng ghi nhận khoản lỗ 524 triệu đô la do giảm giá và chênh lệch ngày càng lớn sau cuộc xâm lược của Nga đối với nước láng giềng.
Kết hợp lại, hai yếu tố đã làm giảm 36 xu từ thu nhập của quý, ngân hàng cho biết.
Dimon cho biết ông đã tích lũy dự trữ tín dụng vì “khả năng về rủi ro suy giảm cao hơn” trong nền kinh tế Mỹ, đặc biệt là do tác động của lạm phát cao và xung đột Ukraine.
“Chúng tôi vẫn lạc quan về nền kinh tế, ít nhất là trong ngắn hạn – bảng cân đối của người tiêu dùng và doanh nghiệp cũng như chi tiêu của người tiêu dùng vẫn ở mức lành mạnh – nhưng nhìn thấy những thách thức địa chính trị và kinh tế đáng kể ở phía trước do lạm phát cao, các vấn đề chuỗi cung ứng và cuộc chiến Ukraine, ”Dimon nói.
Khoản dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng, bao gồm cả khoản dự phòng 902 triệu đô la, là 1,46 tỷ đô la, cao hơn gấp đôi so với 617,5 triệu đô la mà các nhà phân tích mong đợi.
JPMorgan, ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ tính theo tài sản, được theo dõi chặt chẽ để tìm manh mối về cách Phố Wall hoạt động như thế nào trong quý đầu tiên đầy biến động. Một mặt, phí ngân hàng đầu tư dự kiến sẽ giảm do sự chậm lại của hoạt động sáp nhập, IPO và phát hành nợ trong giai đoạn này. Mặt khác, sự gia tăng đột biến về biến động và sự lệch lạc thị trường do chiến tranh Ukraine có thể mang lại lợi ích cho một vài thu nhập cố định.
Điều đó có nghĩa là có thể có nhiều người chiến thắng và kẻ thua cuộc trên Phố Wall hơn bình thường trong quý này: Các công ty điều hướng tốt thị trường biến động có thể vượt quá kỳ vọng sau khi các nhà phân tích cắt giảm ước tính trong những tuần gần đây, trong khi những công ty khác có thể tiết lộ những thất bại giao dịch.
Thật vậy, doanh thu giao dịch thu nhập cố định là 5,7 tỷ đô la trong quý vượt quá ước tính của các nhà phân tích khoảng 800 triệu đô la và doanh thu giao dịch cổ phiếu là 3,1 tỷ đô la đứng đầu ước tính gần 500 triệu đô la. Đồng thời, doanh thu ngân hàng đầu tư là 2,1 tỷ đô la thấp hơn ước tính 2,37 tỷ đô la.
JPMorgan cho biết vào tháng trước rằng doanh thu giao dịch của họ đã giảm 10% cho đến đầu tháng 3, nhưng sự hỗn loạn gắn liền với cuộc chiến Ukraine và các lệnh trừng phạt đối với Nga khiến các dự báo tiếp theo là không thể.
“Thị trường lúc này cực kỳ nguy hiểm; có rất nhiều điều không chắc chắn, ”Troy Rohrbaugh, Giám đốc thị trường toàn cầu của JPMorgan, cho biết trong hội nghị ngày 8 tháng 3.
Một lĩnh vực khác được các nhà đầu tư chú trọng là cách ngành này đang tận dụng lợi thế của việc lãi suất tăng, có xu hướng làm tăng tỷ suất lợi nhuận cho vay của các ngân hàng. Các nhà phân tích cũng dự đoán sẽ cải thiện tăng trưởng cho vay khi dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy các khoản cho vay của các ngân hàng tăng 8% trong quý đầu tiên, do những người vay thương mại thúc đẩy.
Thu nhập lãi ròng tại JPMorgan tăng 7% lên 13,97 tỷ USD, đứng đầu ước tính 13,7 tỷ USD.
Tuy nhiên, trong khi lãi suất dài hạn tăng trong quý, lãi suất ngắn hạn tăng nhiều hơn và đường cong lợi suất bằng phẳng, hoặc trong một số trường hợp đảo ngược, làm dấy lên lo ngại về một cuộc suy thoái sắp tới. Các ngân hàng bán tháo khi các nhà đầu tư lo lắng về một cuộc suy thoái vì điều đó có thể tạo ra một khoản lỗ tăng vọt do những người đi vay bị tụt lại phía sau.
JPMorgan cho biết vào tháng trước rằng họ đang ngừng hoạt động ở Nga. Dimon cho biết trong lá thư gửi cổ đông hàng năm của mình rằng mặc dù ban lãnh đạo không lo lắng về việc tiếp xúc với Nga, nhưng nó vẫn có thể “mất khoảng 1 tỷ USD theo thời gian”.
Trong cuộc gọi hôm thứ Tư với các phóng viên, Giám đốc tài chính Jeremy Barnum cho biết còn khoảng 600 triệu USD ở Nga sau khi kết thúc quý.
Cổ phiếu của JPMorgan đã giảm 16,9% trong năm nay trước ngày thứ Tư, tồi tệ hơn mức giảm 10,6% của Chỉ số Ngân hàng KBW.
Các ngân hàng đối thủ Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley và Wells Fargo dự kiến sẽ báo cáo kết quả vào thứ Năm.
Bài: Viên – CNBC.COM
